Focus del 10 Maggio 2026 a cura di Michele Gentile
La tua società italiana ha prestato una garanzia alla capogruppo estera senza chiedere un compenso. Arriva un accertamento fiscale. Deve per forza andare così?
Non necessariamente. La Corte di Cassazione, con una recente pronuncia del maggio 2026, ha chiarito che la gratuità di un’operazione infragruppo non basta da sola a giustificare una rettifica fiscale. Occorre guardare alla sostanza economica dell’operazione.
Cosa ha deciso la Cassazione.
Con l’ordinanza n. 13136 del 7 maggio 2026, la Suprema Corte ha esaminato il caso di una società controllata italiana che aveva concesso una garanzia reale alla capogruppo americana, senza richiedere alcun corrispettivo.
Il Fisco aveva contestato l’operazione applicando le regole del transfer pricing e calcolando un compenso teorico del 3,13% sull’importo garantito.
La Cassazione ha confermato la posizione della società: se esistono valide ragioni economiche, la gratuità non rende l’operazione automaticamente contestabile.
Il punto chiave: perché la società ha agito “gratis”?
Non ricevere un pagamento immediato non significa che l’operazione sia sbagliata o fiscalmente irregolare.
La domanda giusta è: esiste un motivo economico valido?
Nel caso analizzato dalla Cassazione, la società aveva dimostrato che la garanzia era necessaria per:
- evitare il default della capogruppo, con effetti a cascata sulla controllata italiana;
- proteggere i propri ricavi futuri, legati alla continuità del gruppo;
- ridurre un rischio reale, non solo teorico.
Il vantaggio era indiretto, ma documentato e credibile.
Cosa cambia per la tua impresa
Se fai parte di un gruppo societario, nazionale o internazionale, anche solo con una capogruppo in Svizzera, non tutte le operazioni gratuite tra società collegate sono automaticamente sospette. Devono però essere spiegate e documentate.
Il Fisco non può limitarsi a chiedersi: “quanto avrebbe pagato un soggetto indipendente?”. Deve anche valutare: “perché quella società ha deciso di sostenere l’operazione?”
È una distinzione importante. E G & J la affronta quotidianamente per i propri clienti operativi tra Italia e Svizzera.
La protezione vera: la documentazione
Prima di concedere garanzie, finanziamenti infruttiferi o altri supporti gratuiti a società del gruppo, è fondamentale chiarire e documentare:
- qual è l’interesse economico della società che presta il supporto;
- quale vantaggio diretto o indiretto si prevede;
- quale rischio si vuole evitare;
- perché l’operazione è utile per il gruppo nel suo complesso;
- quali documenti possono dimostrare queste ragioni in caso di accertamento.
Una documentazione redatta prima dell’operazione vale molto di più di una difesa costruita dopo.
Domande frequenti
Posso prestare una garanzia gratuita alla capogruppo senza rischi fiscali? Sì, ma solo se l’operazione è supportata da una documentazione che dimostri le ragioni economiche. Il rischio non è zero, ma è gestibile con la preparazione giusta.
Vale anche per i gruppi italo-svizzeri? Assolutamente. Le regole del transfer pricing si applicano in modo simile in entrambi i Paesi. In più, le operazioni tra controllata italiana e capogruppo svizzera presentano specificità legate alla Convenzione contro le doppie imposizioni Italia-Svizzera, che G & J monitora con attenzione.
Cosa rischio se non ho documentazione? In caso di accertamento, l’Ufficio può ricostruire un valore di mercato dell’operazione e recuperare a tassazione la differenza. Con sanzioni e interessi.
La tua società effettua operazioni con imprese collegate o con la capogruppo estera?
Una verifica preventiva con G & J Consulting Company SA può aiutarti a strutturare correttamente le operazioni infragruppo, documentarle in modo adeguato e ridurre il rischio di contestazioni fiscali, sia in Italia che in Svizzera.
Per l’analisi dettagliata e la guida passo-passo, consulta il nostro approfondimento tecnico:
Nota: Le informazioni hanno scopo divulgativo. Per una consulenza specifica sulla vostra situazione, contattate G & J Consulting Company SA.
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